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指数动态 | 中诚信-七彩阳光多因子REITs优选指数：资产配置的 “稳定器”

指数动态

2025-08-08

摘要：在投资的浩瀚星空中，新的机遇如璀璨星辰般不断涌现。如今，一个闪耀的投资新选择正逐渐走入大众视野 ——REITs 指数，它正以独特的魅力，为投资者们开启一扇通往稳健财富增长的大门。REITs 指数作为一种创新的投资工具，以其稳健收益、分散风险、潜力巨大和参与便捷等优势，正吸引着越来越多投资者的关注。中诚信指数携手光大理财编制了中诚信-七彩阳光多因子REITs优选指数（指数代码：CCX62531），该指数于2025年8月8日正式发布。

REITs资产——配置新宠，市场潜力巨大

REITs，即不动产投资信托基金，它将大型不动产项目巧妙地转化为可供普通投资者参与的金融产品。随着我国基础设施和不动产行业从增量发展阶段进入存量发展阶段，由粗放式发展进入高质量发展，公募REITs作为盘活存量资产的重要方式之一，可以提高资金使用效率，提升直接融资比重，服务供给侧结构性改革。

自2021年首批试点落地以来，REITs市场已初具规模，涵盖交通、园区、能源、物流、新型基础设施等多个核心领域。截至目前，2024年，受益于我国公募REITs配套政策不断完善，我国公募REITs发行迎来井喷式增长，发行节奏明显加快。市场标的不断扩容，规模持续增长，发展迅速。从政策层面来看，中纪委、发改委、多地政府工作报告相继出台，多项政策助推 REITs 市场发展，均显示出对 REITs 市场制度建设的重视。对标美国市场，美国存量 REITs 规模超过一万亿美金，而中国拥有巨大体量的基础设施类资产，潜在项目众多，未来市场发展空间极为广阔。

图1：近年来公募REITs数量及资产净值规模

数据日期：2021/1-2025/7

数据来源：CHOICE，中诚信指数整理

资产配置新选择，分散风险的 “利器”

以往，投资诸如高速公路、产业园、物流仓储、写字楼、购物中心等不动产项目，对于普通投资者而言，门槛高得难以跨越。而 REITs 的出现，彻底改变了这一局面。投资者只需持有 REITs 份额，便能间接参与这些不动产市场的投资，定期分享项目产生的租金、收费等收益，轻松参与国家基础设施红利增长。

REITs 指数的底层资产多为运营成熟的不动产或基础设施项目，这些项目能够产生相对稳定的现金流。REITs 产品强制要求将 90% 以上可供分配利润以分红形式分配给投资者。这种稳定的分红机制，为投资者提供了持续的收益来源，就如同为投资组合注入了一股稳定的力量，在市场风云变幻时，有效抵御波动。

与股票相比，REITs 的波动性一般情况下更低。以国内市场为例，首批公募 REITs 上市至今，REITs资产的收益率与同期沪深 300 指数、中证全债指数收益率的相关系数分别为 0.22、0.03，相关性不大，是构建资产组合分散风险的良好工具。在复杂多变的市场环境中，REITs 指数为投资者提供了一份难得的稳健保障。

表1：REITs资产与其他资产的相关性

数据来源：CHOICE，中诚信指数整理

七彩阳光多因子REITs优选指数表现优异

中诚信-七彩阳光多因子REITs优选指数在市场上满足一定上市时间和流动性要求的REITs中，根据多个维度，挑选不少于20只REITs作为成分券，使用因子、流通市值、成交额倾斜加权的方式确定权重，旨在为投资者提供具有一定市场代表性和投资价值的REITs资产作为投资参考。

图2：中诚信-七彩阳光多因子REITs优选指数表现

数据日期：2023/1/1- 2025/7/31

数据来源：CHOICE，中诚信指数整理

中诚信-七彩阳光多因子REITs指数表现优异，指数自2023年基日以来，年化收益达到6.65%，今年以来收益高达16.39%，优于市场同类宽基指数。

表2：中诚信-七彩阳光多因子REITs优选指数风险收益指标

数据日期：2023/1/1-2025/7/31

数据来源：中诚信指数整理

在行业分布方面，中诚信-七彩阳光多因子REITs优选指数根据底层资产性质将REITs分为产权和特许经营权两类，主要的REITs资产类型为交通基础设施（33.98%），消费基础设施（22.20%），保障性租赁住房（18.62%) 。

图3：中诚信-七彩阳光多因子REITs优选指数行业分布

数据日期：2025/7/31

数据来源：中诚信指数整理

表2：中诚信-七彩阳光多因子REITs优选指数前十大成分券

数据日期：2025/7/31

数据来源：中诚信指数整理

在投资的道路上，选择合适的投资工具至关重要。中诚信-七彩阳光多因子REITs优选指数，不仅为投资者提供了一种全新的资产配置选择，更是连接百姓财富与国家建设的桥梁。未来，中诚信指数将致力于为投资者提供更加丰富、高效的投资选择，共同推动市场的繁荣与健康发展。

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